Laskurahoitus ja factoring perustuvat molemmat laskusaatavien rahoittamiseen, mutta niissä on merkittäviä eroja, joiden ymmärtäminen on tärkeää yrityksellesi sopivimman rahoitusmuodon valitsemiseksi.
Keskeisin ero laskurahoituksen ja factoringrahoituksen välillä on luottoriskin kantaja: laskurahoituksessa rahoitusyhtiö kantaa riskin, factoringissa yritys itse. Laskurahoitus sopii pk-yrityksille, jotka toivovat ennustettavuutta ja riskittömyyttä, kun taas factoring tarjoaa joustavuutta, kuten esimerkiksi vientilaskujen rahoittamisen.
Tässä blogissa käymme läpi laskurahoituksen ja factoringin hyödyt ja keskeiset erot sekä autamme arvioimaan, kumpi rahoitusmuoto kannattaa valita.
Laskurahoitus vai factoring?
Suomalaiset pk-yritykset etsivät usein tapoja parantaa kassavirtaansa ja turvata maksuvalmiuttaan. Pk-yritysbarometrin 2/2025 mukaan kiinnostus factoring- ja laskurahoituspalveluihin kasvaa Suomessa, mikä tarjoaa pk-yrityksille uusia mahdollisuuksia kasvuun. Myyntisaatavien rahoituksen avulla:
-
nopeutat kassan kiertoa
- parannat maksuvalmiuttasi
- vahvistat kilpailuetuasi
Laskurahoituksen ja factoringin erojen ymmärtäminen auttaa valitsemaan yritykselle sopivimman rahoitusvaihtoehdon.
Miksi valita laskurahoitus?
Laskurahoitus tarjoaa turvaa.
- Laskurahoituksessa luottoriskin kantaa rahoitusyhtiö, eli yritys suojautuu luottotappioilta.
- Laskurahoitus nopeuttaa kassavirtaa ja tuo ennustettavuutta.
- Kun luottoriski siirtyy rahoitusyhtiölle, laskurahoitus pienentää yrityksen riskiä esimerkiksi uusien liikekumppanien tai suurten tilausten kohdalla.
- Laskurahoitus helpottaa reskontran hoitoa.
- Laskurahoitus keventää tasetta ja parantaa tunnuslukuja, mikä voi johtaa parempiin lainaehtoihin.
Miksi valita factoring?
Factoring tarjoaa joustoa.
- Factoring tarjoaa nopeutta ja joustavuutta kassavirran ylläpitämiseen, pitäen yrityksen maksukyvyn korkeana.
- Erityisen vahvan ostajan tapauksessa joustava factoringrahoitus voi olla riittävä rahoitusmuoto.
- Factoring mahdollistaa myös esimerkiksi vientilaskujen rahoituksen ja on siten joustavampi kuin laskurahoitus.
Keskeiset erot laskurahoituksen ja factoringin välillä
| Ominaisuus | Laskurahoitus | Factoring |
| Luottoriski | Rahoitusyhtiöllä | Yrityksellä |
| Rahoitusaste | 100 % | Usein 50–80 %, Finance Linkillä jopa 100 % |
| Vaikutus yrityksen tunnuslukuihin | Parantaa tunnuslukuja, saaminen poistuu taseesta | Rahoitus on luotto myyntisaamista vastaan, jolloin tase pysyy ennallaan |
| Vientilaskujen rahoitus | Ei | Kyllä |
Miten laskurahoitus ja factoring vaikuttavat yrityksen tunnuslukuihin?
Factoringissa myyntisaamiset pysyvät yrityksen taseessa ja luottoriski jää yritykselle, jolloin rahoitus käsitellään kirjanpidossa velkana myyntisaamisia vastaan. Laskurahoituksessa, jossa luottoriski siirtyy rahoitusyhtiölle, myyntisaamiset siirtyvät rahoitusyhtiön taseeseen. Tällöin yrityksen käyttöpääoma ja maksuvalmius vahvistuvat ilman velkaantumista, koska saamiset poistuvat taseesta.
Kumpi sopii paremmin suomalaisen pk-yrityksen tarpeisiin?
Valinta factoringin ja laskurahoituksen välillä riippuu yrityksen profiilista ja tavoitteista.
”Laskurahoitus sopii yrityksille, jotka arvostavat ennustettavuutta ja haluavat parantaa taseensa rakennetta. Se tarjoaa erityisesti kasvuyrityksille turvaa, sillä luottoriski siirtyy rahoitusyhtiölle.”
– Robert Malmström, Finance Linkin toimitusjohtaja
Yhteenveto
- Luottoriski: laskurahoituksessa riskin kantaa rahoitusyhtiö, factoringrahoituksessa yritys itse.
- Rahoituksen vaikutus tunnuslukuihin: laskurahoitus parantaa käyttöpääomaa ja taseen tunnuslukuja, factoring näkyy velkana taseessa.
- Joustavuus vs. turva: laskurahoitus tarjoaa riskittömyyttä ja ennustettavuutta, factoring joustavuutta ja mahdollisuuden myös vientisaamisten rahoitukseen.
- Kustannukset ja rahoitusaste: laskurahoitus ja factoring vaihtelevat kustannuksiltaan ja rahoitusasteeltaan, riippuen palveluntarjoajasta ja sopimusehdoista.
- Sopivuus pk-yritykselle: laskurahoitus auttaa pk-yrityksiä riskienhallinnassa, factoring on hyödyllinen kustannustehokkuutta arvostaville yrityksille.
Useat palveluntarjoajat, kuten Finance Link, tarjoavat sekä laskurahoitusta että factoringrahoitusta. Vaikka factoringissa laskut rahoitetaan tyypillisesti vain osin, Finance Link rahoittaa myös factoringissa jopa 100 % laskusta. Tutustu Finance Linkin tarjoamiin laskurahoituksen muotoihin: luottotappiosuojattuun Turvalliseen rahoitukseen tai factoringiin, eli Joustavaan rahoitukseen.
Usein kysytyt kysymykset
Kuka kantaa luottoriskin laskurahoituksessa ja factoringissa?
Laskurahoituksessa luottoriskin kantaa rahoitusyhtiö, factoringrahoituksessa yritys itse.
Rahoitetaanko koko lasku kerralla?
Riippuu palveluntarjoajasta. Usein factoringissa laskut rahoitetaan osissa, mikä kannattaa huomioida, sillä tällöin rahoituksen todellinen kustannus voi olla ilmoitettua suurempi.
Kumpi rahoitusmuoto sopii paremmin pk-yritykselle?
Riippuu tilanteesta. Laskurahoitus auttaa yritystä etenkin riskienhallinnassa, kun taas factoring on kustannustehokkaampi ja joustavampi vaihtoehto.
Miten laskurahoitus ja factoring vaikuttavat yrityksen taseeseen?
Laskurahoituksessa myyntisaamiset siirtyvät rahoitusyhtiölle, mikä parantaa käyttöpääomaa ja tunnuslukuja ilman velkaantumista. Factoringissa saamiset pysyvät yrityksen taseessa ja rahoitus näkyy velkana.
Millaisia vakuuksia vaaditaan laskurahoitukseen ja factoringrahoitukseen?
Sekä laskurahoitukseen että factoringrahoitukseen riittää usein pankkilainaa kevyemmät vakuudet tai takaus.